Rok 2025 przynosi wiele zmian na rynku kredytowym. Po dynamicznym 2024 roku, w którym rządowy program „Bezpieczny Kredyt 2%” zdominował rynek hipoteczny, a wysokie stopy procentowe wpłynęły na decyzje kredytowe Polaków, nadchodzący rok zapowiada się równie ciekawie. Analizy rynkowe wskazują na szereg trendów, które będą kształtować rynek kredytowy w 2025 roku1.

Ożywienie na rynku kredytów hipotecznych

Mimo spadku liczby wniosków o kredyty hipoteczne w grudniu 2024 roku, eksperci prognozują ożywienie na rynku w 20251. Wartość zapytań o kredyty mieszkaniowe w grudniu 2024 r. była niższa o 45,4 proc. rok do roku, a liczba wniosków kredytowych spadła o 43,8 proc2. Grudniowy spadek jest jednak zgodny z sezonowością, a jego łagodniejszy charakter w porównaniu do poprzednich lat może sugerować pozytywne zmiany w nadchodzących miesiącach1. Dodatkowo, międzynarodowa firma CBRE przewiduje wzrost aktywności inwestycyjnej w nieruchomości w 2025 roku, co może dodatkowo stymulować rynek kredytów hipotecznych3.

Spadek stóp procentowych?

Jednym z głównych czynników, który może wpłynąć na ożywienie na rynku kredytów hipotecznych w 2025 roku, jest potencjalny spadek stóp procentowych1. Niższe stopy procentowe oznaczają niższe raty kredytów, co z kolei przekłada się na większą dostępność kredytów dla szerszego grona odbiorców1. Gabriela Masłowska, ekspertka rynkowa, przewiduje, że „w 2025 jest duża szansa na obniżkę stóp procentowych, ale nastąpi ona raczej w drugiej połowie roku”4.

Jednak prezes NBP, Adam Glapiński, zasugerował, że obniżka stóp nie jest pewna i może być opóźniona ze względu na politykę rządu, w szczególności na ustawę ograniczającą wzrost cen prądu do września 2025 roku4. Zespół analityczny mBanku zauważył problemy w komunikacji banku centralnego i negatywny wpływ „ciągłego zaskakiwania uczestników rynku” na gospodarkę4. Istotna niepewność związana jest również z wpływem wzrostu cen energii na oczekiwania inflacyjne gospodarstw domowych i dynamikę płac, co może również wpłynąć na decyzje RPP w sprawie stóp procentowych5.

Ostatecznie, decyzja o obniżeniu stóp procentowych pozostaje niepewna, a jej wpływ na rynek kredytowy w 2025 roku będzie zależał od szeregu czynników, w tym od polityki rządu i sytuacji makroekonomicznej.

Wzrost wynagrodzeń

Dynamiczny wzrost wynagrodzeń to kolejny czynnik, który będzie stymulował rynek kredytowy w 2025 roku1. Wyższe zarobki Polaków przekładają się na poprawę zdolności kredytowej, co ułatwia uzyskanie kredytu i zwiększa możliwości finansowe potencjalnych kredytobiorców1.

Programy rządowe a kredyty hipoteczne

Rząd wycofał się z programu „Bezpieczny Kredyt 2%”, który w 2024 roku znacząco wpłynął na rynek hipoteczny2. Rząd ogłosił również, że wycofuje się z programu „Kredyt 0 proc.”6. Choć pierwotnie planowano wprowadzenie nowego programu dopłat do kredytów o nazwie „Kredyt na Start”, ostateczna decyzja w tej sprawie nie została jeszcze podjęta6.

„Kredyt na Start” ma umożliwić zaciągnięcie kredytu hipotecznego na preferencyjnych warunkach z dopłatami do rat6. Program ma być częścią szerszego pakietu wsparcia mieszkalnictwa, na który w ciągu 5 lat może zostać przeznaczone 11 mld zł6. Ministerstwo Rozwoju i Technologii zakłada, że dopłaty otrzyma 175 tys. kredytów mieszkaniowych6. Wprowadzenie „Kredytu na Start” mogłoby zwiększyć dostępność kredytów hipotecznych dla osób, które nie kwalifikują się do kredytu na standardowych warunkach. Jednak brak ostatecznej decyzji rządu w tej sprawie wprowadza niepewność na rynku.

Stabilizacja cen mieszkań

Analitycy CBRE prognozują stabilizację na rynku nieruchomości w 2025 roku3. Oczekuje się, że ceny mieszkań nie będą spadać, a ich wzrost będzie zbliżony do poziomu inflacji8. Stabilny rynek nieruchomości sprzyja podejmowaniu decyzji o zakupie mieszkania, co z kolei wpływa na popyt na kredyty hipoteczne. CBRE przewiduje również wzrost aktywności inwestycyjnej w nieruchomości w 2025 roku, co może dodatkowo stymulować rynek3.

Rodzaje kredytów hipotecznych

W Polsce dostępne są różne rodzaje kredytów hipotecznych, które można dopasować do indywidualnych potrzeb i możliwości kredytobiorców6. Do najpopularniejszych należą:

• Kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu: Oprocentowanie kredytu jest stałe przez określony czas, np. 5 lat. To rozwiązanie daje kredytobiorcy poczucie bezpieczeństwa i stabilności, ponieważ rata kredytu nie zmienia się przez cały okres obowiązywania stałego oprocentowania.
• Kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu: Oprocentowanie kredytu jest zmienne i zależy od wskaźnika referencyjnego, np. WIBOR. Rata kredytu może się zmieniać w zależności od zmian stóp procentowych.

Innowacje technologiczne

W 2025 roku można spodziewać się dalszego rozwoju innowacji technologicznych w branży finansowej. Sztuczna inteligencja (AI) będzie odgrywać coraz większą rolę w procesie udzielania kredytów, automatyzując i usprawniając procesy decyzyjne9. Można również oczekiwać rozwoju platform cyfrowych i aplikacji mobilnych, które ułatwią klientom dostęp do usług finansowych i zarządzanie swoimi finansami.

Zmiany w regulacjach prawnych

W 2025 roku wejdą w życie nowe regulacje prawne, które wpłyną na rynek finansowy10. Jedną z najważniejszych zmian jest Ustawa o podmiotach obsługujących kredyty i nabywcach kredytów, która implementuje unijną Dyrektywę NPL (Non-Performing Loans)10. Dyrektywa ta ma na celu ujednolicenie zasad funkcjonowania firm windykacyjnych w Europie i zwiększenie ochrony konsumentów przed nieuczciwymi praktykami windykacyjnymi10. Ustawa ułatwi również działalność polskich firm windykacyjnych na rynkach europejskich10.

Ponadto, podwyżka płacy minimalnej, która w 2025 roku wynosi 4.666 zł brutto, może wpłynąć na dostępność kredytów dla osób o najniższych dochodach10. Wyższa płaca minimalna oznacza, że wierzyciele nie będą mogli egzekwować zobowiązań od dłużników, którzy otrzymują minimalne wynagrodzenie i np. unikają spłacania rat pożyczek10. W efekcie, instytucje finansowe, minimalizując ryzyko niespłacenia kredytu, mogą ograniczyć dostęp do kredytów dla klientów o niskich dochodach10.

Podsumowanie

Rok 2025 zapowiada się interesująco dla rynku kredytowego. Oczekuje się ożywienia na rynku kredytów hipotecznych, napędzanego potencjalnym spadkiem stóp procentowych, wzrostem wynagrodzeń i stabilizacją cen mieszkań. Jednak prezes NBP wyraził wątpliwości co do szybkości obniżek stóp procentowych, wskazując na wpływ polityki rządu na decyzje RPP. Innowacje technologiczne i zmiany w regulacjach prawnych, takie jak Ustawa o podmiotach obsługujących kredyty i nabywcach kredytów oraz podwyżka płacy minimalnej, będą również odgrywać istotną rolę w kształtowaniu rynku.

Ostatecznie, rynek kredytowy w 2025 roku będzie zależał od wielu czynników, a jego kierunek pozostaje niepewny. W tej sytuacji warto śledzić bieżące trendy i analizy rynkowe, a przed podjęciem decyzji kredytowej skonsultować się z doradcą finansowym, który pomoże wybrać najlepsze rozwiązanie.