Finansowanie działalności gospodarczej to fundament rozwoju firmy niezależnie od tego czy prowadzisz jednoosobową działalność czy zarządzasz spółką. Odpowiednio dobrane źródła kapitału wpływają zarówno na bezpieczeństwo płynności finansowej jak i tempo wzrostu przedsiębiorstwa oraz poziom ryzyka zadłużenia.

Що ви дізнаєтеся зі статті?

• Na czym dokładnie polega finansowanie działalności gospodarczej i jak je zdefiniować
• Jakie są główne rodzaje zewnętrznego i wewnętrznego finansowania firmy
• W jakich sytuacjach kredyt firmowy lub konsolidacja zadłużenia mogą być korzystne
• Jak krok po kroku przygotować się do pozyskania kapitału z banku
• Jak ocenić całkowity koszt finansowania i uniknąć najczęstszych pułapek
• Jak doradca kredytowy Piggybox może wesprzeć Twoją firmę przy wyborze finansowania

Definicja finansowania działalności gospodarczej

Finansowanie działalności gospodarczej to proces pozyskiwania i zarządzania kapitałem niezbędnym do założenia utrzymania i rozwoju przedsiębiorstwa. Obejmuje zarówno środki pochodzące z wewnętrznych zasobów firmy jak i zewnętrznych źródeł takich jak kredyty bankowe pożyczki leasing dotacje inwestycje udziałowców czy emisja papierów wartościowych.

W praktyce oznacza to wybór takich form zasilenia firmy w pieniądz które pozwolą sfinansować bieżące koszty operacyjne i inwestycje rozwojowe przy akceptowalnym poziomie ryzyka oraz obciążenia budżetu. Finansowanie działalności gospodarczej wiąże się z analizą potrzeb kapitałowych przedsiębiorstwa oceną jego zdolności kredytowej oraz dostosowaniem rodzaju finansowania do etapu rozwoju firmy modelu biznesowego i sytuacji rynkowej.

Każde przedsiębiorstwo potrzebuje kapitału z trzech podstawowych powodów po pierwsze aby rozpocząć działalność po drugie aby utrzymać płynność finansową i regulować zobowiązania wobec kontrahentów pracowników oraz instytucji publicznych po trzecie aby się rozwijać inwestując w nowe technologie park maszynowy czy rozbudowę oferty. Dobór odpowiedniego modelu finansowania bezpośrednio przekłada się na stabilność firmy jej konkurencyjność oraz możliwości generowania zysków w długim okresie.

Na potrzeby słownika kredytowego warto podkreślić że finansowanie działalności gospodarczej jest pojęciem szerszym niż sam kredyt firmowy. Obejmuje ono pełne spektrum narzędzi i produktów finansowych z których przedsiębiorca może korzystać planując strukturę kapitału w firmie. Kredyt jest jednym z najczęściej wybieranych rozwiązań ale w wielu sytuacjach może być uzupełniony lub zastąpiony innymi formami jak leasing faktoring czy finansowanie mezzanine.

Rodzaje finansowania działalności gospodarczej

Finansowanie działalności gospodarczej można podzielić na kilka kategorii w zależności od źródła pochodzenia kapitału czasu jego zaangażowania oraz kosztu i poziomu ryzyka. Dla przedsiębiorcy szczególnie istotne jest rozróżnienie pomiędzy źródłami wewnętrznymi i zewnętrznymi oraz finansowaniem obcym i kapitałem własnym.

Wewnętrzne finansowanie działalności gospodarczej obejmuje przede wszystkim zysk zatrzymany czyli część wypracowanego wyniku finansowego która pozostaje w firmie zamiast zostać wypłacona właścicielom. Do tej kategorii zalicza się również amortyzację która choć jest kosztem księgowym nie stanowi realnego wypływu gotówki dlatego może być wykorzystywana jako źródło środków na odtworzenie lub rozwój majątku trwałego. W praktyce im większa i bardziej stabilna firma tym większe możliwości korzystania z wewnętrznych źródeł finansowania.

Zewnętrzne finansowanie działalności gospodarczej to wszystkie formy pozyskania kapitału spoza przedsiębiorstwa. Najczęściej stosowane instrumenty to kredyty i pożyczki bankowe leasing faktoring oraz finansowanie udziałowe w postaci wniesienia wkładów przez nowych wspólników lub inwestorów finansowych. Z punktu widzenia banku takie finansowanie jest obarczone ryzykiem dlatego ocena zdolności kredytowej i wiarygodności firmy ma kluczowe znaczenie przy ustalaniu warunków umowy.

Istotnym podziałem jest również rozróżnienie pomiędzy finansowaniem krótkoterminowym i długoterminowym. Krótkoterminowe finansowanie działalności gospodarczej obejmuje zobowiązania z terminem spłaty do jednego roku na przykład kredyt w rachunku bieżącym linia obrotowa czy faktoring. Służy ono przede wszystkim do finansowania kapitału obrotowego czyli zapasów należności i bieżących zobowiązań. Z kolei finansowanie długoterminowe to kredyty inwestycyjne leasing długoterminowy lub emisja obligacji przeznaczone na finansowanie inwestycji o dłuższym okresie zwrotu jak zakup nieruchomości maszyn czy rozbudowa infrastruktury.

Z perspektywy struktury kapitałowej przedsiębiorstwa kluczowe jest rozróżnienie na finansowanie obce oraz kapitał własny. Finansowanie obce obejmuje wszystkie zobowiązania które trzeba w określonym czasie spłacić wraz z należnym wynagrodzeniem dla wierzycieli. Z kolei kapitał własny to środki wniesione przez właścicieli lub wypracowane i zatrzymane zyski które nie podlegają obowiązkowi zwrotu ale wiążą się z koniecznością dzielenia się przyszłymi zyskami. Optymalna proporcja pomiędzy tymi elementami zależy od profilu działalności oraz apetytu na ryzyko właścicieli.

Kredyt jako narzędzie finansowania firmy

Kredyt firmowy pozostaje jednym z podstawowych instrumentów finansowania działalności gospodarczej w Polsce. Jest to umowa pomiędzy przedsiębiorcą a bankiem na mocy której instytucja finansowa oddaje do dyspozycji określoną kwotę środków na z góry ustalony cel czas i warunki spłaty. Bank pobiera z tego tytułu wynagrodzenie najczęściej w postaci odsetek prowizji oraz opłat dodatkowych.

W praktyce przedsiębiorcy mogą korzystać z kilku głównych rodzajów kredytów. Kredyt obrotowy służy do finansowania bieżących potrzeb firmy takich jak zakup towarów surowców czy regulowanie zobowiązań wobec kontrahentów. Jest zazwyczaj udzielany w formie linii kredytowej w rachunku bieżącym lub kredytu w rachunku kredytowym z możliwością wielokrotnego wykorzystania środków w ramach przyznanego limitu. Kredyt inwestycyjny przeznaczony jest na finansowanie konkretnych przedsięwzięć o charakterze rozwojowym na przykład zakup maszyn budowę hal produkcyjnych modernizację parku technologicznego czy wdrożenie nowoczesnych systemów informatycznych.

Osobną kategorię stanowią kredyty pomostowe i celowe które umożliwiają na przykład realizację projektów współfinansowanych ze środków unijnych lub sfinansowanie zakupu nieruchomości komercyjnej. Decyzja o wyborze konkretnego typu kredytu powinna wynikać z analizy potrzeb kapitałowych firmy harmonogramu przepływów pieniężnych oraz planowanego czasu zwrotu z inwestycji. Bardzo istotne jest dopasowanie okresu kredytowania do cyklu życia finansowanego aktywa aby uniknąć nadmiernego obciążenia krótkoterminowej płynności.

Warunki kredytowania zależą od wielu czynników w tym od wiarygodności finansowej przedsiębiorcy historii współpracy z bankiem wartości i jakości proponowanych zabezpieczeń oraz ogólnej sytuacji gospodarczej. Bank analizuje między innymi wyniki finansowe firmy strukturę jej zadłużenia poziom kapitału własnego oraz prognozy przepływów pieniężnych. Na tej podstawie ustala oprocentowanie prowizję oraz wymagany poziom zabezpieczeń takich jak hipoteka zastaw rejestrowy poręczenie weksel czy gwarancja instytucji trzecich.

W kontekście działalności doradczej Piggybox szczególnie istotna jest analiza całkowitego kosztu finansowania który obejmuje nie tylko nominalne oprocentowanie kredytu lecz również wszystkie opłaty około kredytowe na przykład prowizję przygotowawczą prowizję za wcześniejszą spłatę opłaty za wycenę nieruchomości ubezpieczenia oraz ewentualne koszty usług dodatkowych. Porównanie ofert jedynie na podstawie wysokości raty miesięcznej bywa zwodnicze dlatego profesjonalne doradztwo pomaga uniknąć decyzji które w długim okresie okażą się obciążające dla budżetu firmy.

Finansowanie działalności gospodarczej a konsolidacja zadłużenia

Wraz z rozwojem przedsiębiorstwa rośnie liczba zobowiązań finansowych oraz stopień ich złożoności. Firma korzysta z różnych produktów kredytowych leasingu czy faktoringu co może prowadzić do powstania skomplikowanej struktury długu o zróżnicowanych terminach spłaty i kosztach. W takich sytuacjach istotną rolę pełni konsolidacja zadłużenia czyli połączenie kilku zobowiązań w jedno nowe finansowanie na bardziej przejrzystych i potencjalnie korzystniejszych warunkach.

Konsolidacja kredytów firmowych polega zazwyczaj na zaciągnięciu nowego kredytu który służy spłacie dotychczasowych zobowiązań. Nowa umowa kredytowa może przewidywać dłuższy okres spłaty niż pierwotne zobowiązania co pozwala obniżyć miesięczne obciążenie budżetu firmy kosztem wyższych łącznych kosztów odsetkowych w całym okresie kredytowania. Może również obejmować zmianę typu oprocentowania na przykład z niestabilnego na oparte o stałą stopę w wybranym okresie lub przejście na inną walutę rozliczeniową.

Dla przedsiębiorcy kluczowe znaczenie ma ocena bilansu korzyści i ryzyk związanych z konsolidacją. Do najważniejszych korzyści należy uproszczenie struktury zadłużenia lepsza przewidywalność przepływów pieniężnych obniżenie miesięcznych rat oraz często możliwość negocjacji korzystniejszych warunków współpracy z bankiem. Z drugiej strony wydłużenie okresu spłaty może prowadzić do wzrostu łącznego kosztu finansowania dlatego każdorazowo wymagane jest szczegółowe porównanie scenariusza kontynuowania dotychczasowych umów z wariantem konsolidacji.

Profesjonalne doradztwo kredytowe takie jak to oferowane przez Piggybox pozwala przedsiębiorcy na rzetelną analizę struktur zadłużenia identyfikację zobowiązań o najwyższym koszcie oraz przygotowanie optymalnego planu konsolidacji dostosowanego do potrzeb i możliwości finansowych firmy. W wielu przypadkach konsolidacja może być elementem szerszej strategii restrukturyzacji finansowej obejmującej również zmianę modelu finansowania obrotu czy renegocjację umów z instytucjami finansowymi.

Należy także pamiętać że konsolidacja nie jest rozwiązaniem odpowiednim dla każdego przedsiębiorstwa. W sytuacji gdy problemy z obsługą zadłużenia wynikają z niedostosowanego modelu biznesowego spadku przychodów lub strukturalnej nierentowności firmy połączenie zobowiązań w jeden kredyt może jedynie odsunąć w czasie konieczność głębszej restrukturyzacji. Dlatego przed podjęciem decyzji niezbędna jest wnikliwa analiza przyczyn trudności finansowych oraz realistyczna ocena perspektyw działalności.

Знайдіть ідеальний кредит для своїх потреб

Ознайомтеся з нашими привабливими кредитними пропозиціями з відсотковими ставками від 7,2% на рік. Ми допоможемо вам обрати найкраще рішення та проведемо вас через весь процес швидко та безпечно.

Переглянути кредитні пропозиції

Planowanie struktury finansowania w firmie

Skuteczne finansowanie działalności gospodarczej wymaga przemyślanego planowania struktury kapitałowej i przepływów pieniężnych. Podstawą jest sporządzenie realistycznego budżetu obejmującego zarówno bieżące koszty operacyjne jak i planowane inwestycje wraz z harmonogramem ich finansowania. Przedsiębiorca powinien określić minimalny poziom płynności który zapewni terminową obsługę zobowiązań oraz uwzględnić sezonowość przychodów jeśli jest ona charakterystyczna dla danej branży.

Kluczowym elementem planowania jest rozróżnienie pomiędzy potrzebami kapitałowymi o charakterze stałym a tymczasowym. Stałe zapotrzebowanie kapitałowe wiąże się z utrzymaniem trwałych aktywów oraz minimalnego poziomu kapitału obrotowego natomiast potrzeby tymczasowe wynikają na przykład z okresowych wzrostów sprzedaży czy realizacji dużych kontraktów. Finansowanie stałych potrzeb z wykorzystaniem kredytów krótkoterminowych zwiększa ryzyko utraty płynności dlatego zaleca się dostosowanie okresu finansowania do charakteru finansowanego aktywa.

W dobrze zaplanowanej strukturze finansowania ważne jest wykorzystanie dywersyfikacji źródeł kapitału. Oparcie się wyłącznie na jednym banku lub jednym typie produktu finansowego zwiększa zależność firmy od polityki konkretnej instytucji oraz zmian warunków rynkowych. Zastosowanie kombinacji kredytu leasingu faktoringu oraz wewnętrznych źródeł finansowania pozwala z jednej strony zmniejszyć ryzyko a z drugiej elastyczniej reagować na zmieniające się potrzeby przedsiębiorstwa.

Z perspektywy zarządzania ryzykiem istotne znaczenie ma również monitorowanie wskaźników zadłużenia oraz pokrycia kosztów finansowych. Nadmierne zadłużenie może ograniczać zdolność inwestycyjną firmy a także utrudniać pozyskanie nowego finansowania w przyszłości. Dlatego warto na bieżąco analizować relację długu do kapitału własnego poziom obsługi zadłużenia w odniesieniu do generowanego przepływu pieniężnego oraz wrażliwość firmy na zmiany stóp procentowych.

W tym kontekście rośnie rola doradcy kredytowego który pomaga nie tylko w wyborze pojedynczego produktu finansowego lecz również w zbudowaniu spójnej strategii finansowania działalności. Ekspert jest w stanie ocenić czy obecna struktura zadłużenia wspiera cele strategiczne przedsiębiorstwa wskazać obszary nadmiernego ryzyka oraz zaproponować rozwiązania poprawiające stabilność finansową przy zachowaniu możliwości rozwoju.

Rola doradcy kredytowego w finansowaniu działalności gospodarczej

Profesjonalny doradca kredytowy pełni funkcję pośrednika pomiędzy przedsiębiorcą a instytucjami finansowymi pomagając obu stronom w zrozumieniu wzajemnych oczekiwań i ograniczeń. Z punktu widzenia firmy kluczową wartością współpracy jest dostęp do wiedzy na temat aktualnej oferty rynkowej kryteriów oceny zdolności kredytowej oraz możliwych wariantów struktury finansowania. Dzięki temu przedsiębiorca może skoncentrować się na prowadzeniu biznesu jednocześnie zyskując pewność że decyzje finansowe są oparte na rzetelnej analizie.

Doradca kredytowy analizuje sytuację finansową firmy w tym jej historię kredytową bieżące zobowiązania i wyniki ekonomiczne. Na tej podstawie identyfikuje silne i słabe strony przedsiębiorstwa z perspektywy banku oraz wskazuje działania które mogą poprawić ocenę wiarygodności na przykład uporządkowanie struktury zobowiązań optymalizację formy zabezpieczeń czy korektę modelu rozliczeń z kontrahentami. Taka analiza ma szczególne znaczenie w procesie pozyskiwania większych kwot finansowania gdzie każda słabość może mieć istotny wpływ na końcowe warunki oferty.

W sytuacji gdy firma posiada już wiele zobowiązań doradca może zaproponować scenariusz ich uporządkowania w tym ewentualnej konsolidacji lub restrukturyzacji. Celem jest poprawa płynności finansowej i zmniejszenie ryzyka opóźnień w spłacie które negatywnie wpływają na historię kredytową oraz wizerunek przedsiębiorstwa. Współpraca z ekspertem pomaga także uniknąć problemów wynikających z naruszenia kowenantów kredytowych czyli umownych wskaźników które firma zobowiązuje się utrzymywać w określonych granicach przez cały okres kredytowania.

Istotnym obszarem wsparcia jest również negocjowanie warunków umowy z bankiem. Doradca znający standardy rynkowe jest w stanie ocenić czy proponowane oprocentowanie prowizje oraz wymagane zabezpieczenia są adekwatne do profilu ryzyka klienta i aktualnej sytuacji rynkowej. W wielu przypadkach możliwe jest wypracowanie korzystniejszych warunków szczególnie gdy przedsiębiorstwo dysponuje dobrą historią współpracy z daną instytucją lub może przedstawić konkurencyjne oferty innych banków.

Przygotowanie do pozyskania finansowania krok po kroku

Proces pozyskania finansowania działalności gospodarczej wymaga starannego przygotowania zarówno od strony formalnej jak i merytorycznej. Pierwszym krokiem jest precyzyjne określenie celu finansowania oraz kwoty która jest niezbędna do jego realizacji. Zbyt niska wartość finansowania może uniemożliwić pełne zrealizowanie projektu a zbyt wysoka generuje niepotrzebne koszty odsetkowe oraz zwiększa poziom zadłużenia.

Następnie niezbędne jest przygotowanie dokumentów finansowych które pozwolą bankowi ocenić kondycję przedsiębiorstwa. Zazwyczaj obejmuje to sprawozdania finansowe za ostatnie okresy rozliczeniowe zestawienia obrotów i sald informacje o zobowiązaniach oraz należnościach a także prognozy finansowe uwzględniające wpływ planowanego finansowania na przyszłe przepływy pieniężne. W przypadku nowych firm duże znaczenie ma szczegółowy biznesplan który pokazuje model generowania przychodów analizę rynku oraz strategię sprzedaży.

Równolegle warto przeprowadzić wewnętrzną analizę zdolności kredytowej firmy zbliżoną do tej którą przeprowadza bank. Obejmuje ona ocenę stabilności przychodów poziomu marż struktury kosztów a także istniejących zobowiązań i ich obsługi. Dzięki temu przedsiębiorca może z wyprzedzeniem zidentyfikować potencjalne zastrzeżenia po stronie instytucji finansowej i przygotować argumenty lub działania naprawcze które poprawią wizerunek firmy jako wiarygodnego kredytobiorcy.

Kolejnym etapem jest wybór odpowiedniego produktu finansowego i banku. Porównaniu powinny podlegać nie tylko nominalne parametry takie jak oprocentowanie i prowizje lecz także elastyczność warunków możliwość wcześniejszej spłaty wymagane zabezpieczenia oraz potencjalne koszty dodatkowe. Z pomocą doradcy kredytowego przedsiębiorca może przygotować zapytania ofertowe do kilku instytucji i na tej podstawie przeprowadzić rzetelną analizę porównawczą.

Po wyborze najkorzystniejszej oferty następuje etap negocjacji i finalizacji umowy kredytowej. W tym momencie szczególnie ważne jest dokładne przeanalizowanie wszystkich zapisów umowy w tym mechanizmów zmiany oprocentowania warunków wypowiedzenia umowy oraz ewentualnych opłat za wcześniejszą spłatę lub zmianę harmonogramu. Błędy popełnione na tym etapie mogą mieć daleko idące konsekwencje dla budżetu firmy dlatego warto korzystać z doświadczenia ekspertów którzy potrafią wychwycić niekorzystne postanowienia.

Bezpieczne zarządzanie zadłużeniem w firmie

Odpowiedzialne finansowanie działalności gospodarczej nie kończy się w momencie wypłaty środków przez bank lecz obejmuje cały okres kredytowania. Kluczowe znaczenie ma bieżące monitorowanie zdolności przedsiębiorstwa do obsługi zobowiązań oraz dostosowywanie struktury finansowania do zmieniających się warunków rynkowych i wewnętrznych. W praktyce oznacza to regularną analizę przepływów pieniężnych kontrolę wskaźników zadłużenia oraz wczesne reagowanie na sygnały pogorszenia sytuacji finansowej.

Jednym z podstawowych narzędzi zarządzania zadłużeniem jest tworzenie planu spłat który uwzględnia sezonowość przychodów i ewentualne okresy zwiększonych wydatków inwestycyjnych. Dobrze skonstruowany harmonogram powinien zapewniać pewien margines bezpieczeństwa tak aby nawet w mniej korzystnych miesiącach firma była w stanie regulować zobowiązania bez ryzyka utraty płynności. W przypadku kredytów o zmiennym oprocentowaniu warto również analizować wpływ potencjalnych zmian stóp procentowych na wysokość rat.

Ważnym elementem jest utrzymywanie otwartej komunikacji z bankiem i innymi instytucjami finansowymi. W sytuacji przejściowych trudności finansowych wczesne poinformowanie wierzyciela oraz przedstawienie realistycznego planu naprawczego zwiększa szanse na uzyskanie wsparcia na przykład w formie zmiany harmonogramu spłat czasowego obniżenia rat lub karencji w spłacie kapitału. Zwlekanie z działaniem do momentu wystąpienia opóźnień może prowadzić do wypowiedzenia umowy i poważnych konsekwencji dla firmy.

Istotną rolę odgrywa także regularna weryfikacja opłacalności posiadanych produktów finansowych. Zmiany warunków rynkowych mogą sprawić że kredyt zaciągnięty kilka lat temu dziś jest relatywnie drogi w porównaniu z aktualną ofertą banków. W takich przypadkach warto rozważyć refinansowanie czyli spłatę droższego zobowiązania nowym tańszym kredytem lub przejęcie finansowania przez inną instytucję. Tego typu operacje wymagają jednak szczegółowej analizy kosztów aby potencjalne oszczędności nie zostały zniwelowane przez prowizje i opłaty dodatkowe.

Profesjonalne wsparcie doradcy kredytowego może znacząco ułatwić zarządzanie zadłużeniem w firmie. Ekspert jest w stanie na bieżąco monitorować ofertę rynkową identyfikować możliwości optymalizacji kosztów finansowania oraz wspierać przedsiębiorcę w negocjacjach z bankami. Dzięki temu właściciel lub zarząd mogą skoncentrować się na kluczowych aspektach działalności operacyjnej pozostawiając kwestie finansowania specjalistom.

Відчуйте контроль над своїми фінансовими зобов'язаннями

Дізнайтеся, скільки ви можете заощадити на переплатах та скоротити термін погашення кредиту. Скористайтеся калькулятором та прийміть зважене фінансове рішення вже зараз!

Перевірте калькулятор переплат

FAQ dotyczące finansowania działalności gospodarczej

Jakie dokumenty są najczęściej wymagane przy wniosku o kredyt firmowy

Bank zwykle wymaga aktualnych dokumentów rejestrowych firmy zaświadczeń z urzędów skarbowych i ZUS sprawozdań finansowych lub podatkowych za ostatnie okresy rozliczeniowe oraz informacji o istniejących zobowiązaniach. Dodatkowo konieczny może być biznesplan i prognoza finansowa szczególnie przy kredytach inwestycyjnych.

Czym różni się kredyt obrotowy od inwestycyjnego w finansowaniu działalności

Kredyt obrotowy służy do finansowania bieżącej działalności firmy na przykład zakupu towarów i surowców oraz regulowania krótkoterminowych zobowiązań. Kredyt inwestycyjny jest przeznaczony na finansowanie przedsięwzięć rozwojowych takich jak zakup maszyn czy nieruchomości i charakteryzuje się dłuższym okresem spłaty.

Czy konsolidacja kredytów firmowych zawsze obniża koszt finansowania

Konsolidacja zazwyczaj obniża miesięczną ratę poprzez wydłużenie okresu spłaty jednak całkowity koszt kredytu w całym okresie może wzrosnąć. Dlatego przed decyzją należy porównać sumę wszystkich kosztów przed i po konsolidacji uwzględniając prowizje i opłaty dodatkowe.

Jak poprawić zdolność kredytową przedsiębiorstwa przed złożeniem wniosku

Warto uporządkować istniejące zobowiązania ograniczyć opóźnienia w płatnościach zwiększyć przejrzystość przepływów finansowych oraz zadbać o odpowiedni poziom kapitału własnego. Pomocne może być także przygotowanie rzetelnych prognoz finansowych i wykazanie stabilnych źródeł przychodów.

W jakich sytuacjach lepiej skorzystać z leasingu niż z kredytu inwestycyjnego

Leasing jest szczególnie korzystny przy finansowaniu środków trwałych takich jak samochody czy maszyny kiedy przedsiębiorcy zależy na ograniczeniu zaangażowania własnego kapitału i uproszczonych zabezpieczeniach. Może być również bardziej dostępny dla młodszych firm które mają krótszą historię kredytową i trudniej uzyskać klasyczny kredyt inwestycyjny.