2025 рік принесе багато змін на іпотечний ринок. Після динамічного 2024 року, в якому урядова програма "Безпечний кредит 2%" домінувала на іпотечному ринку, а високі відсоткові ставки впливали на кредитні рішення поляків, наступний рік обіцяє бути не менш цікавим. Аналіз ринку вказує на низку тенденцій, які формуватимуть іпотечний ринок у 2025 році1.

Пожвавлення на іпотечному ринку

Незважаючи на падіння кількості іпотечних заявок у грудні 2024 року, експерти прогнозують відновлення ринку у 2025 році1. Вартість запитів на житлові кредити в грудні 2024 року була на 45,4% нижчою порівняно з аналогічним періодом минулого року, а кількість заявок на кредити зменшилася на 43,8%.2. Однак грудневе падіння відповідає сезонним коливанням, а його м'якший характер порівняно з попередніми роками може свідчити про позитивні зрушення в найближчі місяці1. Крім того, міжнародна інвестиційна компанія CBRE прогнозує зростання інвестиційної активності у сфері нерухомості у 2025 році, що може додатково стимулювати іпотечний ринок.3.

Зниження процентних ставок?

Одним з основних факторів, який може вплинути на відновлення іпотечного ринку в 2025 році, є потенційне падіння процентних ставок1. Нижчі відсоткові ставки означають менші платежі за кредитами, що, в свою чергу, означає більшу доступність кредитів для ширшого кола споживачів1. Габріела Масловська, ринковий експерт, прогнозує, що "існує велика ймовірність зниження процентної ставки у 2025 році, але це, швидше за все, відбудеться у другій половині року".4.

Однак голова НБП Адам Глапінський припустив, що зниження ставки не є однозначним і може бути відкладено через політику уряду, зокрема, закон, що обмежує підвищення цін на електроенергію до вересня 2025 року.4. Аналітична команда mBank відзначила проблеми в комунікації центрального банку та негативний вплив на економіку "постійних сюрпризів для учасників ринку4. Значна невизначеність також стосується впливу зростання цін на енергоносії на інфляційні очікування домогосподарств та динаміку заробітних плат, що також може вплинути на рішення КМП щодо процентної ставки.5.

Зрештою, рішення про зниження процентних ставок залишається невизначеним, і його вплив на кредитний ринок у 2025 році залежатиме від низки факторів, включаючи політику уряду та макроекономічну ситуацію.

Підвищення заробітної плати

Динамічне зростання заробітних плат - ще один фактор, який стимулюватиме кредитний ринок у 2025 році1. Вищі доходи поляків означають кращу кредитоспроможність, що полегшує отримання кредитів і збільшує фінансову спроможність потенційних позичальників1.

Державні програми та іпотека

Уряд вийшов з програми "Безпечний кредит" 2%, яка суттєво вплинула на іпотечний ринок у 2024 році2. Уряд також оголосив, що відмовляється від схеми "0-відсоткового кредиту".6. Хоча спочатку планувалося запровадити нову схему субсидування кредитів під назвою "Кредит на старт", остаточне рішення щодо цього ще не прийнято.6.

"Кредит для старту" - це можливість отримати іпотечний кредит на пільгових умовах із субсидованим розстроченням платежів6. Програма має стати частиною ширшого пакету підтримки житла, на який протягом п'яти років може бути виділено 11 мільярдів злотих6. Міністерство розвитку та технологій припускає, що 175 000 житлових кредитів отримають субсидії6. Запровадження "стартового кредиту" могло б збільшити доступність іпотеки для людей, які не мають права на отримання кредиту на стандартних умовах. Однак відсутність остаточного рішення уряду з цього питання вносить невизначеність на ринок.

Стабілізація цін на житло

Аналітики CBRE прогнозують стабілізацію на ринку нерухомості у 2025 році3. Ціни на житло не падатимуть і, як очікується, зростатимуть на рівні, близькому до рівня інфляції8. Стабільний ринок нерухомості сприяє прийняттю рішення про купівлю житла, що, в свою чергу, впливає на попит на іпотеку. CBRE також прогнозує зростання інвестиційної активності в нерухомість у 2025 році, що може додатково стимулювати ринок3.

Види іпотечних кредитів

У Польщі доступні різні види іпотечних кредитів, які можуть бути пристосовані до індивідуальних потреб і можливостей позичальників6. Серед найпопулярніших - :

• Іпотека з фіксованою ставкою: Відсоткова ставка за кредитом фіксується на певний період, наприклад, на 5 років. Таке рішення дає позичальнику відчуття захищеності та стабільності, оскільки платіж за кредитом не змінюється протягом усього періоду дії фіксованої ставки.
• Іпотека зі змінною ставкою: Відсоткова ставка за кредитом є змінною і залежить від базового індексу, наприклад, WIBOR. Сума платежу за кредитом може змінюватися відповідно до зміни процентних ставок.

Технологічні інновації

У 2025 році можна очікувати, що технологічні інновації у фінансовій галузі продовжать зростати. Штучний інтелект (ШІ) відіграватиме дедалі важливішу роль у процесі кредитування, автоматизуючи та оптимізуючи процеси прийняття рішень9. Можна також очікувати, що розвиток цифрових платформ і мобільних додатків полегшить клієнтам доступ до фінансових послуг та управління своїми фінансами.

Регуляторні зміни

У 2025 році набудуть чинності нові правила, які вплинуть на фінансовий ринок10. Однією з найважливіших змін є Закон "Про кредитні установи та покупців кредитів", який імплементує Директиву ЄС про непрацюючі кредити (NPL - Non-Performing Loans).10. Директива має на меті гармонізувати правила роботи колекторських агентств в Європі та посилити захист споживачів від недобросовісних практик стягнення боргів.10. Закон також полегшить діяльність польських колекторських компаній на європейських ринках10.

Крім того, підвищення мінімальної заробітної плати, яка у 2025 році становитиме 4 666 злотих брутто, може вплинути на доступність кредитів для осіб з найнижчими доходами10. Підвищення мінімальної заробітної плати означає, що кредитори не зможуть вимагати виконання зобов'язань від боржників, які отримують мінімальну заробітну плату і, наприклад, ухиляються від сплати кредитних платежів10. Як наслідок, фінансові установи, мінімізуючи ризик неповернення кредиту, можуть обмежувати доступ до кредитів для клієнтів з низькими доходами10.

Підсумок

2025 рік обіцяє бути цікавим для ринку кредитування. Очікується відновлення іпотечного ринку, зумовлене потенційним зниженням процентних ставок, зростанням заробітних плат та стабілізацією цін на житло. Однак президент НБП висловив сумніви щодо швидкості зниження процентних ставок, вказуючи на вплив урядової політики на рішення КМП. Важливу роль у формуванні ринку також відіграватимуть технологічні інновації та регуляторні зміни, такі як Закон "Про фінансові установи та осіб, які надають кредити" та підвищення мінімальної заробітної плати.

Зрештою, кредитний ринок у 2025 році буде залежати від багатьох факторів, і його напрямок залишається невизначеним. У цих умовах доцільно стежити за поточними тенденціями та аналізом ринку, а перед прийняттям кредитного рішення проконсультуватися з фінансовим консультантом, який допоможе вибрати найкраще рішення.