Процентна ставка - це що таке процентна ставка?

Визначення: О процентування – це виражений у відсотках показник, що визначає розмір відсотків, нарахованих на певну суму за рік. Простими словами, процентування вказує, яку частину позиченого капіталу потрібно сплатити як витрати за користування цими грошима протягом певного часу. Наприклад, процентування 10% за рік означає, що за позичення певної суми на рік потрібно сплатити відсотки, що становлять 10% цієї суми. На практиці банк нараховує відсотки щомісяця і додає їх до кожного платежу (у випадку погашення в розстрочку) або записує до капіталу (капіталізує їх) у встановлені терміни, що означає, що відсотки накопичуються за наступні періоди з уже збільшеного капіталу (так званий складний відсоток). Однак у типових споживчих кредитах відсотки сплачуються регулярно в платежах, тому не відбувається нарахування відсотків на прострочені відсотки – якщо тільки позичальник не затримується з погашенням, тоді банк може нараховувати штрафні відсотки на прострочений борг. Процентування є основним елементом вартості кредиту чи позики – завдяки йому фінансові установи заробляють на наданні фінансування.

У контексті кредитів і позик процентування найчастіше подається як номінальне процентування за рік. Номінальне процентування не враховує додаткових витрат, окрім відсотків – тому для повної оцінки вартості зобов'язання використовується РРСО, яке також включає комісії та збори. Проте номінальне процентування інформує нас, який є чистий витрат капіталу. Відсотки, нараховані на основі процентування, додаються до платежу за кредитом або до суми, яку позичальник повинен повернути через певний час.

Заявка: Процентування виконує кілька важливих функцій у фінансовій системі:

• Є ціною за користування капіталом – установа, що надає кредит, стягує відсотки як винагороду за те, що надала свої кошти позичальнику. Для кредитора процентування є доходом і компенсацією за ризик та втрату можливості іншого інвестування цих грошей.
• Служить інструментом монетарної політики – рівень процентування кредитів в економіці залежить, зокрема, від процентних ставок, встановлених центральним банком. Через зміни процентних ставок (наприклад, підвищення або зниження облікової ставки) впливають на вартість кредиту в банках. Високі процентні ставки перетворюються на вищі процентування кредитів, що охолоджує кредитну активність і попит на гроші, тоді як нижчі процентні ставки сприяють дешевшому кредиту та стимулюють інвестиції та споживання.
• Дозволяє регулювати попит на кредит – банки можуть коригувати рівень процентування у своїх пропозиціях залежно від бажання залучити клієнтів або обмежити кількість наданих позик. Привабливо низьке процентування заохочує клієнтів до отримання кредитів, тоді як високе відштовхує менш рішучих позичальників або компенсує банку підвищений ризик.
• Відображає кредитний ризик – чим вищий ризик, що певний кредит не буде погашено, тим вищої процентної ставки вимагатиме кредитор як компенсації. Тому клієнти з нижчою кредитоспроможністю або незабезпечені кредити часто мають вищу процентну ставку, ніж, наприклад, іпотечні кредити, забезпечені нерухомістю.

Процентна ставка безпосередньо впливає на розмір кредитного платежу. Кожен кредитний платіж складається з частини основного боргу та відсотків. На початку періоду погашення, коли залишок основного боргу високий, частина відсотків становить більшу частину платежу. У міру погашення основного боргу зменшується сума, з якої нараховуються відсотки, тому відсотки в наступних платежах поступово зменшуються (при рівних платежах це відбувається «на фоні», а при зменшуваних платежах відразу видно зменшення розміру платежу). Процентна ставка визначає, скільки в сумі ми заплатимо відсотків з позиченої суми – наприклад, при процентній ставці 5% на рік з позичених 10 000 злотих, через рік належні відсотки становитимуть 500 злотих (припускаючи для спрощення, що відсотки сплачуються одноразово через рік). Якби процентна ставка була вдвічі вищою (10%), вартість відсотків за рік становитиме 1 000 злотих.

Види процентних ставок: При кредитах ми зустрічаємося головним чином з двома видами процентних ставок:

• Фіксована процентна ставка – встановлена на заздалегідь визначений період (наприклад, на весь термін позики або частіше на перші 5 років іпотечного кредиту). У цей час розмір процентної ставки не змінюється незалежно від ринкової ситуації. Платежі за кредитом з фіксованою процентною ставкою є постійними, що полегшує планування домашнього бюджету, оскільки клієнт точно знає, яку суму він сплатить. Недоліком є те, що банк зазвичай встановлює фіксовану ставку трохи вище за поточну ринкову ставку, щоб застрахуватися від ризику змін ставок – отже, кредит з фіксованою процентною ставкою може бути спочатку дорожчим, ніж той, що з плаваючою ставкою. Після закінчення періоду дії фіксованої ставки (наприклад, 5 років) кредит зазвичай переходить на змінна процентна ставка (якщо тільки банк і клієнт не погодять нову фіксовану ставку на наступний період).
• Змінна процентна ставка – може змінюватися протягом дії угоди, залежно від ринкових факторів. Найчастіше змінна процентна ставка базується на сумі базової ставки (референсної) та маржі банку. Базова ставка – це зовнішній ринковий показник, незалежний від банку – у випадку з кредитами в злотих в Польщі найчастіше використовуються ставки WIBOR (наприклад, 3M або 6M) або наразі референсна ставка WIBOR/WRR (WIRON), визначена фінансовим ринком. Маржа – це фіксований відсоток, встановлений банком в угоді, що є його прибутком. Розмір змінної процентної ставки в даний момент – це сума актуальної базової ставки та маржі. Це означає, що якщо, наприклад, маржа становить 2%, а базова ставка WIBOR 3M зросла з 1% до 4%, процентна ставка за кредитом wzроcить з 3% до 6%. При змінному відсотковому ставці платежі за кредитом можуть змінюватися – зростати, коли ставки підвищуються, або зменшуватися, коли ставки знижуються. Перевагою такого відсотка є те, що спочатку він може бути нижчим, ніж фіксований (особливо в періоди високої конкуренції банків), але несе ризик зростання в майбутньому.

Вибір між фіксованою та змінною відсотковою ставкою залежить від уподобань і ситуації позичальника. Фіксована процентна ставка забезпечує захист від підвищення ставок – навіть коли ринкові ставки зростають, внесок залишиться без змін (до кінця періоду фіксованої процентної ставки). Натомість при змінній ставці спочатку часто платять менше, але існує ризик, що у разі підвищення процентних ставок платежі значно зростуть. У періоди зростаючої інфляції та підвищення ставок особи, які беруть кредити з фіксованою процентною ставкою, отримують передбачуваність і можуть заощадити на відсотках, тоді як у періоди зниження ставок більш вигідними виявляються кредити зі змінною ставкою, оскільки їх вартість зменшується разом зі зниженням ринкових ставок.

Варто додати, що окрім вищезгаданого поділу номінальної процентної ставки існує також поняття реальної процентної ставки, яка враховує вплив інфляції на вартість грошей. На споживчому рівні, однак, частіше оперуємо номінальними ставками відсотків, оскільки саме вони зафіксовані в договорах. Варто зазначити, що поняття відсоткової ставки стосується не лише кредитів і позик, але й банківських депозитів та ощадних вкладів. У їхньому випадку клієнт є кредитором щодо банку – довіряючи банку свої кошти – і отримує від банку відсотки відповідно до встановленої процентної ставки вкладу. Відсоткова ставка вкладів зазвичай нижча, ніж відсоткова ставка кредитів. Ця різниця, що називається маржею відсотків банку, є основним джерелом доходу фінансових установ (банк позичає гроші у клієнтів на вкладах дешевше, а надає кредити дорожче).

Приклад: Пан Пйотр взяв кредит готівкою 20 000 злотих на 3 роки з номінальною процентною ставкою 8% на рік. Його місячний платіж (за умови рівних платежів) становить близько 627 злотих. У першому платежі частка відсотків становить близько 133 злотих (відсотки з 20 000 злотих за місяць при 8% на рік), а решта – 494 злотих – це погашення капіталуЗ місяця в місяць частка відсотків у платіж буде зменшуватися. Загалом через 36 місяців Пан Пйотр поверне близько 22 590 злотих, з яких 2 590 злотих – це відсотки, сплачені банку за користування капіталом. Якби процентна ставка його кредиту була нижчою, наприклад, 5%, він би сплатив лише близько 1 570 злотих відсотків (тобто повернув би 21 570 злотих), тоді як при вищій процентній ставці, наприклад, 12%, відсотки становили б близько 3 980 злотих (разом до повернення 23 980 злотих). Таким чином, видно, що відсоткова ставка безпосередньо впливає на вартість боргу – чим вища процентна ставка, тим більше потрібно заплатити за позичені гроші.