Капітал – визначення

Капітал у контексті кредиту означає основну суму позичених грошей, яку кредитор надає в розпорядження позичальника. Іншими словами, це сама сума, отримана від банку (або іншої фінансової установи) без урахування відсотків чи додаткових витрат. Капітал також називають основною сумою або номіналом кредиту. У момент виплати коштів вся передана сума становить капітал заборгованості – саме від неї нараховуються відсотки, і на її повернення домовляються сторони в кредитному договорі. Під час погашення кредиту капітал поступово зменшується, оскільки кожен внесок містить частину капіталу, яка зменшує початкову суму боргу. В кінцевому підсумку, після погашення всіх внесків, капітал погашається повністю, що означає завершення зобов'язання.

Слід підкреслити, що капітал – це та частина боргу, яку ми позичили і яку повинні повернути, тоді як відсотки, комісії та інші збори – це додаткові витрати за використання цього капіталу або за обслуговування кредиту. У зв'язку з цим у загальній сумі до погашення виділяємо суму капіталу та суму витрат. Наприклад, якщо хтось позичає 10 000 злотих на рік за певною процентною ставкою та зборами, то 10 000 злотих становить капітал (борг основний), а все, що понад цю суму – винагорода кредитора (відсотки, комісія тощо). З точки зору позичальника вигідно якомога швидше зменшувати капітал, оскільки від залишкової суми капіталу нараховуються відсотки. Чим менший поточний капітал до погашення, тим менші поточні відсотки.

У фінансовій термінології слово капітал може мати різні значення в залежності від контексту. У випадку кредитів ми маємо на увазі позичений капітал, який потрібно повернути. Існує також поняття власного капіталу – наприклад, фінансові кошти, які має підприємство або приватна особа, що не походять з боргу. Важливо не плутати ці поняття: власний капітал – це наші кошти, а основна сума кредиту це чужі гроші, які ми отримали і які підлягають поверненню. Для прозорості термінології в банківській справі часто використовують уточнення «капітал кредиту» або «залишок капіталу до погашення» саме у відношенні до поточної суми, що залишилася до повернення.

Заявка

Знання поняття капіталу важливе для розуміння механізму погашення кредиту та розрахунку витрат. Банк у момент надання кредиту надає капітал позичальнику, а потім очікує його повернення разом з належними відсотками. З точки зору банку капітал – це сума, яку він «інвестував» у кредит для клієнта – тому перш ніж надати фінансування, він оцінює кредитоспроможність клієнта та ризик, чи повернеться цей капітал до нього.

Після кожного сплаченого внеску банк оновлює залишок залишкового капіталу. У графіку погашення або в системі банківської справи позичальник може в реальному часі перевірити, скільки капіталу залишилося до погашення після певного місяця. Банки також інформують, яка частина даного внеску була призначена на погашення капіталу, а яка на відсотки – так, щоб клієнт мав повне уявлення про структуру своїх платежів і знав, який прогрес у поверненні позиченої суми.

На практиці розмір капіталу має безпосередній вплив на витрати на позикиПо-перше, чим вищий позичений капітал, тим вищі загальні відсотки до сплати (при тому ж відсотковому ставці та терміні погашення), оскільки з більшої суми нараховується витрата. По-друге, капітал впливає на розмір платежів – більша сума, розподілена на таку ж кількість платежів, означає вищі щомісячні платежі. Тому, плануючи кредит, варто позичати лише стільки капіталу, скільки фактично потрібно; надмірне боргове навантаження підвищує подальше навантаження на домашній бюджет.

Розуміння ролі капіталу також допомагає у рішеннях про можливі надплати або дострокове погашення кредиту. Переплата за кредитом, тобто внесення додаткових грошей поза графіком, зазвичай зараховується насамперед на погашення капіталу (якщо угода не передбачає інше). Завдяки цьому зменшується поточний залишок капіталу, з якого банк нараховує майбутні відсотки. В результаті, надплачуючи капітал кредиту, ми можемо скоротити термін погашення або знизити наступні платежі, а головне зменшити загальні витрати на відсотки за зобов'язанням. Наприклад, якщо через кілька років погашення іпотечного кредиту клієнт отримає додаткові кошти і внесе одноразово значну суму на погашення капіталу, то банк перерахує графік – борг капіталу зменшиться, отже, наступні нараховані відсотки будуть нижчими. Це один з найефективніших способів заощадження на витратах кредиту: швидше погашення капітал означає менше нарахованих відсотків у майбутньому.

У багатьох кредитних угодах ми можемо зустріти термін мораторій на погашення капіталу. Це означає тимчасове призупинення погашення частини капітальної частини платежів, наприклад, на кілька місяців або років, при цьому сплачуючи лише відсотки. Мораторій застосовується, наприклад, у студентських кредитах (де протягом навчання сплачуються лише відсотки, а капітал починає погашатися після їх закінчення) або як допомога для позичальників у складній фінансовій ситуації. Однак слід пам'ятати, що непогашений під час мораторію капітал не зникає – його погашення відбудеться пізніше, що зазвичай означає або вищі наступні платежі, або подовження терміну кредитування. Тим не менш, мораторій може дати тимчасове полегшення в навантаженнях, коли це необхідно.

Приклади

Приклад 1: Якщо ми беремо кредит на суму 50 000 злотих, то початковий капітал нашого боргу становить саме 50 000 злотих. Припустимо, що кредит розподілений на 5 років погашення в рівних місячних платежах. Перший платіж може становити близько 1 000 злотих, з яких, скажімо, 700 злотих – це відсотки, а 300 злотих становить погашення капіталу. Після внесення цього платежу залишковий капітал до погашення зменшиться до 49 700 злотих (пропускаємо вплив можливих комісій чи страхувань). Наступний платіж також буде поділений – знову певна частина зменшить капітал (наприклад, ще на ~305 злотих), а решта піде на відсотки. Після року регулярних платежів капітал може бути вже зменшений до приблизно 40 000 злотих. З кожним місяцем зростатиме частка капітальної частини платежу, оскільки відсотки, нараховані на зменшений борг, будуть все меншими. Остаточний, 60-й платіж цього кредиту буде майже повністю капітальним – погасить останні кілька сотень злотих з 50 000 злотих, які ми позичили, плюс невелику частину відсотків, нарахованих на цю решту.

Приклад 2: Уявімо собі кредит, взятий на фінансування автомобіля: сума 30 000 злотих на 3 роки. Початковий капітал становить 30 000 злотих. Після року погашення, якщо платежі були регулярними, борг за капіталом міг знизитися, наприклад, до 20 000 злотих (тобто ми погасили 10 000 злотих капіталу протягом року). Це означає, що протягом наступного року відсотки будуть нараховуватися вже лише на 20 000 злотих, а не на 30 000 злотих – місячна вартість відсотків буде, отже, нижчою, ніж на початку. Якби в цей момент позичальник отримав додаткові кошти і вирішив раніше погасити, наприклад, 5 000 злотих капіталу одноразово, то залишковий капітал зменшився б до 15 000 злотих. Банк міг би запропонувати скорочення терміну кредиту або зниження майбутніх платежів – так чи інакше, відсотки за наступні місяці будуть нараховуватися вже на 15 000 злотих, що явно зменшить їхню суму. В результаті загальна вартість відсотків, яку понесе клієнт, буде меншою, ніж спочатку передбачалося, оскільки він швидше позбувся частини капіталу.

Приклад 3: У випадку іпотечного кредиту клієнт іноді вносить так званий власний внесок, наприклад, 20% від ціни нерухомості. Якщо квартира коштує 500 000 злотих, а клієнт має 100 000 злотих власного внеску, то йому потрібно від банку 400 000 злотих – ця сума стане капіталом кредиту. Використання власного внеску зменшує позичений капітал, що має численні переваги: нижчі платежі, менші відсотки до сплати та часто кращі умови кредиту (банки преміюють нижчий відсоток боргу до вартості забезпечення). У цьому прикладі капітал кредиту становить 400 000 злотих; якби клієнт не мав внеску, йому довелося б позичити 500 000 злотих капіталу, що означало б вищий борг і вищі витрати. Після запуску кредиту 400 000 злотих – це сума, яку клієнт винен банку і яку він буде погашати протягом наступних, скажімо, 30 років. Кожен сплачений платіж буде зменшувати цей капітал – спочатку дуже повільно, але з плином років все швидше.