Відсотки - визначення

Інтерес це плата за позичення капіталу, що є витратами кредиту, які несе позичальник і одночасно прибутком для кредитора. Коли банк надає комусь кредит, він домовляється з ним, що окрім повернення позиченої суми (капіталу) клієнт сплатить додатково певний відсоток від цієї суми – і саме ці додаткові гроші ми називаємо відсотками. Відсотки є безпосередньою наслідком застосування відсоткової ставки: якщо кредит є процентним, це означає, що з непогашеного капіталу в кожному періоді нараховується процентна вартість. Наприклад, процентна ставка 8% в річному обчисленні означає, що за кожні позичені 1 000 zł, після року користування цими коштами буде нараховано 80 zł відсотків (8% з 1000 zł). Відсотки можна розглядати як «цінність» грошей у часі – це сума, яку ми платимо за можливість розпоряджатися чужим капіталом.

На практиці відсотки становлять частину кожного платежу і є оплатою за користування позиченим капіталом. Для банку вони є винагородою за прийнятий ризик та за те, що протягом певного часу позичальник користується капіталом банку. В свою чергу, для позичальника відсотки є додатковими витратами понад те, що він позичив – тому чим вищі відсотки, тим дорожчий кредит. Варто зазначити, що розмір відсотків залежить від номінальної процентної ставки кредиту, а також від суми і терміну, на який ми позичаємо. Банки найчастіше вказують процентну ставку в річному обчисленні, але самі відсотки нараховують у коротших періодах (наприклад, щомісячно або навіть щоденно, залежно від умов угоди та практики банку).

У правовому та фінансовому контексті ми виділяємо різні види відсотків:

• Договірні відсотки – відсотки, що виникають з угоди між сторонами, наприклад. процентна ставка за кредитом узгоджені з банком. Вони застосовуються в нормальному процесі погашення зобов'язання.
• Законодавчі відсотки – відсотки, розмір яких визначається нормами права (Цивільний кодекс). Вони застосовуються, наприклад, коли сторони не встановили в угоді конкретних відсотків, а також до відсотків за прострочення. Ставка законодавчих відсотків у Польщі базується на референтній ставці НБП, збільшеній на законодавчу маржу (для звичайних законодавчих відсотків) або є подвійною величиною звичайних законодавчих відсотків (для максимальних відсотків).
• Штрафні відсотки (за прострочення) – підвищені відсотки, що нараховуються, коли боржник запізнюється з погашенням. Якщо, наприклад, ми затримуємося з погашенням кредитного платежу, банк може нараховувати відсотки за прострочення за ставкою, визначеною законом (законодавчі відсотки за прострочення) або зазначеною в угоді. Вони мають мобілізувати боржника до своєчасного погашення, оскільки прострочення стає додатково витратним.
• Капітальні відсотки – визначення відсотків, що нараховуються на непогашений капітал під час нормального погашення кредиту (тобто фактично стандартні відсотки, які ми сплачуємо в платежах). На відміну від штрафних відсотків, капітальні відсотки виникають з графіка погашення та узгодженої процентної ставки.
• Складні відсотки – поняття, що стосується ситуації, коли відсотки додаються до капіталу і самі починають приносити прибуток. У класичних кредитах відсотки сплачуються регулярно в платежах, тому не відбувається їх капіталізації. Однак у певних ситуаціях – наприклад, коли відсотки не сплачуються і збільшують заборгованість – може виникнути ефект складного відсотка (платимо відсотки з несплачених відсотків). Польське банківське право обмежує капіталізацію відсотків за споживчими кредитами, щоб захистити клієнтів від надмірного зростання боргу.

Заявка

Відсотки є основним складником вартості кожного кредиту, тому їх дія є дуже важливою для позичальників. Відсоткова ставка кредиту складається зазвичай з двох елементів: змінної базової ставки та фіксованої маржі банку. Для кредитів у злотих цією базовою ставкою найчастіше є саме WIBOR (або його наступник WIRON), а маржа встановлюється індивідуально в договорі. Наприклад, якщо маржа становить 2%, а WIBOR у даний період 5%, номінальна ставка кредиту становитиме 7% на рік. На цій основі банк обчислює відсотки. Якщо ставка фіксована (наприклад, 7% на 5 років), то відсотки в цей період нараховуватимуться за цією фіксованою ставкою незалежно від змін на ринку.

Розмір сплачених відсотків залежить від кількох факторів, що формують загальну вартість зобов'язання:

• Сума кредиту (капітал) – від більшого боргу абсолютна сума відсотків буде вищою (при тій самій ставці), бо відсоток розраховується від більшої бази.
• Номінальна ставка – чим вища процентна ставка, тим більша вартість відсотків. Тому так важливо порівнювати пропозиції кредитів з точки зору процентної ставки, але також і RRSO, яке враховує всі витрати.
• Час погашення кредиту – довший період кредитування означає більше нарахованих відсотків загалом, оскільки капітал протягом тривалішого часу генерує витрати. Навіть якщо платіж є нижчим при подовженому періоді (що допомагає місячному бюджету), то відсотки нараховуються протягом більшої кількості місяців.
• Тип платежів – у випадку рівних платежів на початку сплачується пропорційно більше відсотків, тоді як зменшувані платежі характеризуються більшим внеском капітальної частини вже з перших місяців (що в сумі зменшує витрати).
• Додаткові витрати – наприклад, страхування кредиту чи комісії – хоча формально не є відсотками, впливають на загальні витрати та розмір RRSO. Краще дивитися на повну картину витрат кредиту, ніж лише на номінальну процентну ставку.
• Своєчасність погашення – якщо позичальник затримується з погашенням, банк нараховує штрафні відсотки за період затримки, які значно вищі за стандартні. Це додаткові витрати, яких краще уникати.
• Переплата – як згадувалося вище, дострокове погашення частини капіталу зменшує суму, з якої розраховуються майбутні відсотки, тому дозволяє заощадити.

Однак розуміння поняття відсотків є надзвичайно важливим: знаючи, що щомісяця ми їх сплачуємо з актуального капіталу, легше зрозуміти, чому початкові платежі дають таке повільне зменшення боргу (бо ми сплачуємо багато відсотків), а кінцеві – швидке (бо сплачуємо майже сам капітал).

З перспективи банку нарахування відсотків є основним способом заробітку на наданих кредитах. Банки конкурують між собою за розміром відсоткових ставок і марж, але також і іншими витратами. Проте відсотки зазвичай становлять левову частку прибутку банку з кредиту. Важливим параметром є РРСО (Річна Реальна Ставка Відсотка), яка агрегує відсотки та інші витрати – завдяки цьому клієнт може побачити повну картину витрат у процентному вираженні за рік. Для самого розуміння механізму кредиту особливо важливо зрозуміти, як працюють відсотки: усвідомлюючи, що щомісяця ми сплачуємо витрати з актуального капіталу, ми можемо краще зрозуміти, чому на початку періоду погашення платіж у невеликій мірі зменшує борг (бо більшість становлять відсотки), а наприкінці майже весь платіж зменшує капітал.

Приклади

Приклад 1: Маємо кредит 10 000 злотих з номінальною відсотковою ставкою 6% на рік, що погашається в рівних щомісячних платежах протягом року (12 платежів). Спрощуючи, можна оцінити, що щомісячний платіж становитиме близько 860 злотих. У першому платежі відсотки будуть нараховані за перший місяць з усіх 10 000 злотих: 6% на рік – це 0,5% на місяць, отже, відсотки за перший місяць становитимуть близько 50 злотих (0,5% з 10 000 злотих). Решта платежу (близько 810 злотих) буде спрямована на погашення капіталу (зменшуючи його до близько 9 190 злотих). Другий платіж знову становитиме ~860 злотих, але відсотки будуть нараховані з 9 190 злотих, отже, становитимуть близько 45,95 злотих, а решта ~814 злотих погасить капітал (зменшуючи його до близько 8 376 злотих). З кожним наступним платежем сума відсотків зменшується (бо зменшується капітал), а частка капіталу зростає. Останній, дванадцятий платіж міститиме вже лише невелику частину відсотків (близько 4 злотих) і майже вся його сума піде на погашення останньої частини капіталу (~856 злотих). Загалом протягом року позичальник сплатить близько 10 320 злотих, з яких 10 000 злотих – це погашення позиченого капіталу, а ~320 злотих становлять загальні відсотки, сплачені банку за можливість розподілити погашення на рік.

Приклад 2: Розгляньмо ситуацію, коли кредит не погашається вчасно. Якщо платіж 1 000 zł не буде сплачено вчасно, банк нарахує відсотки за прострочення. Припустимо, що відповідно до угоди або нормативних актів вони становлять 10% на рік. Це означає, що за кожен день прострочення від несплаченої суми 1 000 zł нараховуватиметься близько 27 грошів штрафних відсотків (10% на рік / 365 днів ≈ 0,0274% на день, тобто 0,27 zł за день від 1000 zł). Якщо прострочення становитиме 30 днів, додаткові витрати складуть близько 8,10 zł. Хоча сума здається незначною, слід пам'ятати, що одночасно така заборгована плата може впливати на кредитну історію, а тривале прострочення призводить до серйозніших наслідків (попередження, розірвання угоди). Приклад показує механізм: окрім стандартних капітальних відсотків, фінансові установи можуть нараховувати також вищі відсотки за час, коли ми повинні були погасити, а цього не зробили.

Приклад 3: При довгострокових кредитах змінна процентна ставка може суттєво змінити розмір сплачених відсотків з часом. Уявімо собі іпотечний кредит 400 000 zł на 30 років, процентна ставка якого в перший рік становила 3% на рік, а через три роки зросла до 7% внаслідок змін процентних ставок. Спочатку місячні відсотки від 400 000 zł становлять близько 1 000 zł (3% на рік – це 0,25% на місяць, 0,25% з 400 тисяч – це 1 тисяча). Платіж становив, скажімо, ~1 686 zł, з яких ~1 000 zł відсотків і ~686 zł капіталу. Через три роки, внаслідок підвищення ставок, процентна ставка стрибнула до 7% на рік (близько 0,583% на місяць). Припустимо, що залишок капіталу для погашення становить 380 000 zł (певна частина була погашена за 3 роки). Тепер самі відсотки за місяць від цієї суми становлять близько 2 215 zł (0,583% × 380 000). Якщо банк перерахує платіж, може виявитися, що новий внесок він становитиме понад 3 000 zł, з яких левову частку складають відсотки, а невелику – капітал. Це різкий зріст у порівнянні з початковим періодом і чітко показує, що відсотки в кредиті з змінною процентною ставкою можуть сильно коливатися залежно від ринкової ситуації. Позичальник у такій ситуації відчуває підвищення ставок як різке зростання витрат на обслуговування боргу – його місячні відсотки зросли більш ніж удвічі.