APR - це що таке APR?

Визначення: RRSO - це скорочення від Реальна Річна Ставка Відсотка. Це процентний вираз загальної вартості кредиту або позики, яку несе споживач, в річному вимірі відносно суми, яку він отримав у своє розпорядження. Іншими словами, RRSO показує, скільки в масштабах року коштує нам дане зобов'язання, враховуючи не лише відсотки, але й всі інші обов'язкові збори, пов'язані з позикою грошей. Цей показник був введений для того, щоб дозволити клієнтам легше порівнювати різні кредитні пропозиції. Два кредити з однаковою сумою та терміном погашення можуть мати, наприклад, різні номінальні відсоткові ставки та комісії – без RRSO було б важко оцінити, який насправді є дешевшим. Завдяки порівнянню значень RRSO ми можемо швидко визначити, яка пропозиція генерує нижчі витрати в річному вимірі. В Польщі визначення і спосіб розрахунку RRSO визначені в Законі про споживчий кредит, завдяки чому всі фінансові установи розраховують цей показник за єдиними правилами.

RRSO розраховується за чітко визначеною математичною формулою (визначеною в законі про споживчий кредит, відповідно до директив ЄС). Ця формула враховує всі витрати, терміни платежів за частинами та збори, і зводить їх до єдиної процентної міри. Іншими словами, RRSO є такою процентною ставкою (внутрішня ставка доходності – IRR), при якій теперішня вартість усіх виплачених сум кредиту дорівнює теперішній вартості всіх платежів, що здійснюються споживачем (частинами, комісіями тощо). Для споживача не є необхідним самостійно розраховувати RRSO – кожна установа, що надає кредити або споживчі позики, має юридичний обов'язок вказувати значення RRSO в договорі та інформаційних матеріалах. Завдяки цьому клієнт заздалегідь знає, яка реальна вартість кредиту. Також кожна реклама пропозиції споживчого кредиту повинна містити інформацію про розмір RRSO (наприклад, у формі репрезентативного прикладу), щоб не вводити клієнтів в оману занадто одностороннім акцентуванням на низькій номінальній відсотковій ставці без показу повних витрат.

Для розрахунків RRSO приймається, що обидві сторони виконують зобов'язання вчасно (наприклад, частини сплачуються відповідно до графіка) – можливі штрафні відсотки за запізнення RRSO не враховує, так само як і факультативні збори (наприклад, добровільне страхування, яке не вимагається кредитором).

Заявка: Інформація про RRSO відіграє дуже важливу роль при прийнятті рішення про вибір кредитної або позикової пропозиції. Вона дозволяє споживачам усвідомити, що низький відсоток номінальної процентної ставки не завжди означає дешевий кредит – можуть виникати інші збори, що впливають на вартість. Наприклад, пропозиція A може мати номінальну процентну ставку 6%, а пропозиція B 8%, що могло б свідчити про те, що A є вигіднішою. Якщо ж пропозиція A стягує додатково високу комісію та страхування, може виявитися, що її RRSO становить, наприклад, 15%, тоді як пропозиція B без додаткових зборів має RRSO 8,5%. Така ситуація означає, що незважаючи на нижчу номінальну процентну ставку, пропозиція A насправді дорожча для клієнта. Тому завжди варто порівнювати RRSO різних пропозицій – це найкращий показник загальної ціни кредиту. Якщо кредит не містить жодних додаткових зборів (тільки відсотки за номінальною процентною ставкою), тоді RRSO буде дуже близьким до цієї номінальної ставки. Натомість чим більше є одноразових або умовних зборів, тим вищим буде RRSO в порівнянні з номінальною процентною ставкою – що сигналізує про те, що окрім відсотків клієнт несе додаткові витрати.

На практиці RRSO найбільше допомагає, коли ми порівнюємо подібні фінансові продукти з близькими параметрами (однакові суми та терміни погашення). Тоді різниці в RRSO виникають головним чином з політики ціноутворення установи – нижче RRSO означає дешевший кредит. Якщо ж ми порівнюємо кредити з різними термінами чи сумами, потрібно пам'ятати, що RRSO може тоді не відображати повну привабливість пропозиції (наприклад, кредит, розподілений на більше років, може мати нижче RRSO, оскільки витрати розподіляються в часі, але в сумі ми заплатимо більше відсотків у гривнях). Аналогічно, при дуже короткострокових позиках (наприклад, на 30 днів) RRSO може досягати, здавалося б, астрономічних значень (сотні чи навіть тисячі відсотків). Це пов'язано з перерахунком одноразових витрат на річну шкалу – наприклад, комісія 5% за позичання грошей на 1 місяць відповідає в річному вимірі понад 60% (бо 5% * 12 місяців), а якщо термін ще коротший, річний розрахунок дає ще вищі значення. Тому не слід інтерпретувати RRSO буквально як відсоткову ставку, яку ми заплатимо за даний короткий період, а як порівняльний показник. Незважаючи на це, екстремально високе RRSO у випадку так званих "швидких кредитів" справедливо діє як попередження для споживача – показує, що в річному вимірі вартість такої позики є дуже високою.

Що охоплює RRSO: RRSO враховує всі обов'язкові витрати, які клієнт повинен понести, щоб скористатися даною кредитною або позиковою пропозицією. Зокрема, до складу RRSO входять:

• Номінальні відсотки – тобто витрати, що виникають з номінальної процентної ставки кредиту.
• Комісії – одноразові збори за надання кредиту або позики (або, наприклад, підготовчі).
• Адміністративні збори – наприклад, плата за розгляд заявки, плата за обслуговування рахунку, якщо наявність рахунку в банку є умовою кредиту.
• Страхування – якщо придбання страхування (наприклад, життя, від втрати роботи) є умовою отримання кредиту, вартість такої поліси також включається до RRSO.
• Інші обов'язкові платежі – наприклад, плата за оцінку нерухомості при іпотечному кредиті, якщо банк вимагає таку оцінку від свого експерта. Кожен обов'язковий платіж, накладений на клієнта умовами кредиту, збільшує RRSO.

RRSO не включає факультативні платежі, незалежні від рішення клієнта (наприклад, добровільне страхування, від якого клієнт може відмовитися), витрати на ведення звичайного банківського рахунку (якщо він не є необхідним для обслуговування кредиту) або можливі витрати, які виникають у особливих обставинах (наприклад, плати за стягнення у разі несплати, штрафні відсотки за затримку). Суть у тому, щоб RRSO відображало типовий, базовий витрату кредиту в варіанті, в якому він був наданий.

Приклад: Пан Андрій має намір взяти позику 5000 злотих на 2 роки. Банк X пропонує номінальну процентну ставку 7% і комісію 10% (500 злотих), що стягується заздалегідь. Банк Y пропонує процентну ставку 9% і комісію 0%. Обидві позики мають рівні платежі та дворічний термін погашення. Яка пропозиція є дешевшою? Для позики в банку X щомісячний платіж становитиме близько 243 злотих, а загальна сума до сплати приблизно 5830 злотих. Для позики в банку Y платіж становитиме близько 228 злотих, а сума виплат приблизно 5470 злотих. Незважаючи на нижчу номінальну процентну ставку в банку X, додаткова комісія робить загальну вартість вищою. RRSO пропозиції X становить приблизно 18,6%, а пропозиції Y приблизно 9,5%. Пан Андрій обирає пропозицію Y – він буде платити нижчі платежі і поверне менше грошей в цілому. Цей приклад показує, що RRSO краще відображає життєздатність пропозицій, ніж сама величина номінальної процентної ставки.

Варто згадати про особливу ситуацію, коли RRSO = 0%. Така ситуація має місце при так званих безвідсоткових позиках або покупках в розстрочку 0%. Якщо RRSO становить 0%, це означає, що кредит є абсолютно безкоштовним – клієнт повертає точно стільки, скільки позичив, без жодних відсотків, комісій або інших платежів. На практиці такі пропозиції з'являються, наприклад, у розстрочках у магазинах (вартість кредиту покриває продавець) або як акції першої позики за 0 злотих у деяких кредитних компаніях (новий клієнт повертає точно таку ж суму, яку позичив). Звичайно, відсутність витрат стосується лише ситуації своєчасного погашення – при RRSO 0% будь-яка затримка чи непогашення платежу може призвести до нарахування стандартних штрафних відсотків або зборів, що вже виходить за межі акційних умов.

Підсумовуючи, RRSO є найповнішою інформацією про ціну кредиту або позики, і при виборі фінансової пропозиції завжди варто звертати увагу саме на цей показник – завдяки йому ми уникнемо на перший погляд «дешевих» пропозицій, які насправді генерують високі витрати.